Da der Kryptowährungsmarkt noch in den Kinderschuhen steckt und weitgehend unreguliert ist, brauchen Investoren Schutz für ihre Investitionen. An dieser Stelle kommt die Kryptowährungsversicherung ins Spiel.
WAS IST EINE KRYPTOWÄHRUNGSVERSICHERUNG?
Anleger in den Vereinigten Staaten und den meisten Ländern der ersten Welt, die ihr Vermögen einer Bank anvertrauen, können sich auf staatlichen Schutz und Versicherungen verlassen. In den USA bietet die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eine Standardversicherung für Einleger pro versicherter Bank in Höhe von 250.000 US-Dollar. In der EU sind die Ersparnisse der Einleger mit bis zu 100.000 € versichert. Sollte eine Bank, aus welchem Grund auch immer, zusammenbrechen, erhalten die Einleger ihr Geld garantiert bis zur Höhe der versicherten Summe zurück.
Da Kryptowährungen jedoch in den meisten Ländern noch kein gesetzliches Zahlungsmittel sind und Kryptobörsen und -verwahrer weitgehend unreguliert sind, gibt es weder einen staatlichen Schutz noch eine Versicherung für Kryptoeinlagen. Sollte eine Kryptobörse ausfallen oder es zu einem Diebstahl kommen, gibt es keine Garantie, dass die Anleger/innen ihr Geld zurückbekommen. An dieser Stelle kommt die Kryptoversicherung ins Spiel und bietet den Inhabern von Kryptowährungen einen gewissen Schutz.
Hinweis: In den Anfängen des Bankwesens, bevor private und staatliche Versicherungen für Bankeinlagen eingeführt wurden, bestand der einzige Schutz der Anleger vor Bankausfällen darin, ihr Vermögen abzuziehen und in Form von Edelmetallen, Papierwertpapieren und Zentralbanknoten selbst zu verwahren.
Heute haben Anleger bei Kryptowährungen die Möglichkeit, ihre Gelder von Kryptobörsen und Verwahrstellen auch in ihre persönlichen Krypto-Wallets zu transferieren. Auf diese Weise sind ihre Gelder vollständig unter ihrer Kontrolle und Verantwortung. Aus Gründen der Bequemlichkeit oder um zusätzliche Renditen zu erzielen, verzichten viele Anleger auf die Möglichkeit der Selbstverwahrung und überlassen ihr Geld einem Dritten. Das erhöht die Nachfrage nach Kryptoversicherungen.
WARUM EINE KRYPTO-VERSICHERUNG GEBRAUCHT WIRD
Der Erfolg von Bitcoin, Ethereum und vielen anderen Kryptowährungen hat ein hohes Maß an krimineller Energie angezogen. Technisch versierte Akteure sahen das endlose Potenzial, riesige Geldbeträge von uninformierten und unvorsichtigen Krypto-Investoren, -Projekten und -Protokollen zu stehlen.
Der erste bekannte Krypto-Hack ereignete sich bereits im Jahr 2011. Die damals größte Bitcoin-Börse, Mt. Gox, wurde gehackt und 25.000 Bitcoins (damals 400.000 US-Dollar) von über 400 Nutzern gestohlen. Und dieser Hack war nur der Anfang. Seitdem haben unzählige Diebstähle, Hacks, Betrügereien und Trickbetrügereien die Kryptowelt erschüttert, wobei die gestohlenen Beträge von Jahr zu Jahr höher wurden.
Heute stehen die großen Kryptobörsen und Depotbanken vor mehreren Herausforderungen. Erstens haben sie das Problem des Honigtopfs. Aufgrund der großen Mengen an Kryptowährungen, die sie halten, werden sie zu attraktiven Zielen für Hacker und Diebe. Zweitens wurden mehrere große Börsen wie BitFinex oder KuCoin gehackt, obwohl sie Sicherheitsmaßnahmen ergriffen und ihren Kunden Sicherheit versprochen hatten. Die Lektion hier ist, dass es immer eine kleine Wahrscheinlichkeit gibt, dass ein Hack stattfinden könnte, egal, wie streng die Sicherheitsmaßnahmen sind. Drittens: Wenn die Nutzer/innen das Vertrauen verlieren, werden sie ihr Geld sofort auf andere Börsen oder ihre persönlichen Geldbörsen übertragen – sofern sie das noch können.
Um diese Bedrohungen abzuschwächen, stehen Börsen und Verwahrstellen unter dem Druck, ihren Kunden zu signalisieren, dass sie die Sicherheitsmaßnahmen erhöht haben, um die ihnen anvertrauten, Gelder zu schützen. Da Versprechen billig sind und die tatsächlichen Sicherheitsmaßnahmen für Außenstehende schwer zu überprüfen sind, erweist sich die Kryptoversicherung als eine gute Möglichkeit, den Kunden zu signalisieren, dass ihre Gelder geschützt sind.
WIE FUNKTIONIERT EINE KRYPTO-VERSICHERUNG?
Es gibt zwei grundlegende Arten von Krypto-Versicherungen. Die erste Art ist für Kryptobörsen und Verwahrstellen, die zweite für Einzelanleger. Derzeit wird der größte Teil des Kryptoversicherungsmarktes von Kryptobörsen und -verwahrern gehalten, während Privatpersonen nur einen winzigen Teil des Gesamtumsatzes ausmachen.
Kryptobörsen und -Verwahrstellen
Um für den Fall eines Hacks oder Diebstahls gewappnet zu sein, schließen einige Kryptobörsen und Depotbanken Versicherungspolicen bei Unternehmen wie Lloyd’s ab, um Teile ihres Vermögens zu versichern. Sollte ein Vorfall eintreten, deckt die Versicherung den Schaden bis zur vereinbarten Höhe. Beispiele sind (die Zahlen zeigen die Versicherungssumme):
Coinbase: $225 Millionen
Nexo: 371 Millionen Dollar
Bitstamp: 100 Mio. $ Cold Wallet Insurance und Crime Insurance
BlockFi: $200 Millionen
Derzeit gibt es nicht viele Versicherungsunternehmen, die in der Lage und bereit sind, Kryptobörsen zu versichern, insbesondere wenn es um Hacks und Diebstähle geht. Das Hauptproblem ist, dass es schwierig ist, die Risiken solcher Angriffe einzuschätzen. Da es keine angemessenen Angebote von Versicherungsunternehmen gibt oder die Prämien für solche Dienstleistungen zu hoch sind, haben einige Kryptobörsen ihre eigenen Versicherungs- und Erstattungsfonds gegründet, um ihre Kunden vor Hacks und Diebstahl zu schützen. Beispiele sind:
Binance Secure Asset Fund for Users: >1 Milliarde
Huobi User Protection Fund (20 % der Einnahmen) und Huobi Security Reserve (20.000 BTC)
Für die Nutzer/innen entstehen keine zusätzlichen Kosten für den von der Börse angebotenen Versicherungsschutz. Wenn du also ein Konto bei einer Kryptobörse eröffnest, solltest du darauf achten, dass sie eine Form der Nutzerabsicherung anbietet.
Einzelanleger
Einzelne Krypto-Investoren können ihre Kryptowährungen, die sie in Online-Hot-Wallets halten, auch gegen Diebstahl oder böswillige Angriffe schützen. Coincover hat zum Beispiel ein Versicherungsprodukt entwickelt, das Kryptowährungen, die in einer Wallet gespeichert sind, bereits ab einem Wert von 1.000 US-Dollar schützt.
Für den Preis von etwa 1 % des in einer Wallet gespeicherten Vermögens versichert Coincover die Anleger „gegen Angriffe, die ihre Technologie verhindern soll“. Das deutet darauf hin, dass die Versicherung nur die Fälle abdeckt, die durch die Technologie aktiv verhindert werden sollen, nicht aber alle anderen Angriffe. Ob eine solche Versicherung ihr Geld wert ist oder nicht, muss jeder Nutzer selbst entscheiden.
IST DIE KRYPTO-VERSICHERUNG EINE DAUERHAFTE LÖSUNG?
Die Kryptoversicherung steckt noch in den Kinderschuhen. Derzeit bieten nur eine Handvoll Versicherer eine Art von Kryptowährungsversicherung an. Aber wenn der Kryptomarkt reift und die Akzeptanz von Kryptowährungen zunimmt, wird der Bereich der Kryptoversicherung viele neue Akteure anziehen. Sie gilt als vielversprechende Wachstumschance und als künftiger Umsatzträger für Versicherungsunternehmen.
Es gibt mehrere wichtige Faktoren, die die Zukunft des Kryptoversicherungsmarktes beeinflussen.
Staatlicher Schutz und Versicherung: Sollten Bitcoin und andere Kryptowährungen gesetzliches Zahlungsmittel werden, könnten Kryptoeinlagen in Zukunft ebenso staatlich geschützt und versichert werden, wie es heute bei Bankeinlagen der Fall ist.
Der staatliche Schutz und die Versicherung würden wahrscheinlich nur für regulierte Finanzinstitute mit den erforderlichen Lizenzen gelten. In der Praxis würde das bedeuten, dass nur einige, nicht alle Kryptobörsen für eine staatliche Versicherung infrage kämen.
Neue Regulierung: Es wird erwartet, dass in den kommenden Jahren viele neue Vorschriften für Kryptowährungen erlassen werden. Es besteht die Möglichkeit, dass Kryptobörsen per Gesetz dazu gezwungen werden, die Gelder ihrer Kunden zu versichern. Das wäre eine Chance für Versicherungsunternehmen, in den Kryptobereich einzusteigen und ihre eigenen Versicherungsprodukte anzubieten.
Neue technische Entwicklungen: In den letzten Jahren haben zentralisierte Parteien viele Dienstleistungen im Kryptobereich angeboten. Doch in letzter Zeit hat die Krypto-Community ähnliche Dienste auch dezentral aufgebaut. Für die Nutzer/innen verringert dies die Abhängigkeit von zentralen Parteien und ermöglicht vertrauensvollere On-Chain-Interaktionen. Auf individueller Ebene könnte sich dadurch der Bedarf an Versicherungsschutz von der Absicherung gegen Risiken Dritter auf die Absicherung gegen Risiken von Smart Contracts verlagern.
Und auch die Versicherungsdienste selbst wurden dezentral auf der Blockchain aufgebaut. Protokolle wie Nexus Mutual und Etherisc bieten On-Chain-Versicherungen gegen das Versagen von Smart Contracts, Börsenhacks, Flugverspätungen, Wirbelstürme und andere Vorfälle an.
KRYPTOVERSICHERUNG IST EIN WACHSENDES FELD
Da immer mehr institutionelle Investoren in den Kryptobereich einsteigen und die technische Komplexität zunimmt, wird der Bedarf an Kryptoversicherungen in den kommenden Jahren höchstwahrscheinlich steigen. Da mit Krypto-Investitionen große Gewinne erzielt werden und weiterhin viel Geld in diesen Bereich fließt, können die Versicherungsunternehmen attraktive Prämien für ihre Dienstleistungen verlangen. Es scheint daher nur eine Frage der Zeit zu sein, bis der Markt für Kryptoversicherungen in Schwung kommt.
