Krypto-Kreditplattformen bieten eine Alternative zu herkömmlichen Finanzdienstleistungen. Viele Krypto-Kreditplattformen bieten wesentlich höhere Renditen als herkömmliche Finanzinstitute. Allerdings gibt es einige Risiken zu beachten, damit Ihre Gelder sicher sind.
In diesem Artikel tauchen wir tief in die Welt des Krypto-Lending ein. Wir besprechen die verschiedenen Möglichkeiten, wie Sie ungenutztes Vermögen einsetzen und Krypto-Lending für sich nutzen können. Außerdem werden wir einige der bekanntesten Krypto-Lending-Plattformen und die Dinge, die man beachten sollte, bevor man sie nutzt, untersuchen.
Was ist Krypto Lending?
Krypto-Lending-Dienste ermöglichen es Benutzern, digitale Vermögenswerte zu leihen oder zu verleihen. Es gibt viele neue Möglichkeiten, an Krypto-Lending teilzunehmen. Viele der bekanntesten Krypto-Lending- und dezentralen Finanzprotokolle (DeFi) imitieren Aspekte des herkömmlichen Finanzsystems. Die beiden gängigsten Arten der Krypto-Kreditvergabe erfolgen jedoch über ein DeFi-Protokoll oder eine zentralisierte Krypto-Kreditplattform.
DeFi Kredit- und Darlehensplattformen ermöglichen es Kryptobesitzern, Gelder in Liquiditätspools einzuzahlen und Belohnungen aus Protokollgebühren zu erhalten. Außerdem können Nutzer Krypto-Vermögenswerte sperren, um ein überbesichertes Darlehen aufzunehmen. Darüber hinaus machen es zentralisierte Krypto-Leihdienste einfach, eine Rendite auf Einsätze zu erzielen. Nutzer können auch Krypto-Vermögenswerte sperren, um Fiat- und Krypto-Kredite aufzunehmen, nachdem sie ihre Kontosicherheitsdaten angegeben haben.
Zentralisierte Krypto-Kreditplattformen verwahren Ihr Vermögen, um Ihnen die Arbeit des Krypto-Einsatzes abzunehmen. Die DeFi-Protokolle ermöglichen es den Nutzern jedoch, mit intelligenten Verträgen zu interagieren, um Schuldpositionen auf der Kette zu eröffnen.
Dezentralisierte Finanzen (DeFi)
Dezentrale Finanzen (DeFi) ist ein Begriff, der ein Ökosystem von Peer-to-Peer-Finanzprodukten beschreibt, die öffentliche Blockchain-Protokolle und Web3-Technologien nutzen. DeFi bietet eine breite Palette von Finanzinstrumenten und -dienstleistungen, die außerhalb des traditionellen Finanzsystems ohne Vermittler funktionieren. Darüber hinaus ist DeFi genehmigungsfrei und zensurresistent. Dementsprechend kann jeder, der eine Internetverbindung hat, es nutzen.
DeFi-Plattformen replizieren oft Elemente des herkömmlichen Finanzsystems. Insbesondere DeFi-basierte Kredit- und Darlehensplattformen haben einen enormen Erfolg, da sie deutlich günstigere Konditionen als Banken anbieten.
DeFi-Protokolle verwenden intelligente Verträge, um vertrauenslose Finanzanwendungen und Vereinbarungen zwischen Parteien zu automatisieren. Viele DeFi-Plattformen können als eine Art „Finanz-Lego“ kombiniert werden. Sie könnten zum Beispiel Vermögenswerte in einem DeFi-Lending-Protokoll hinterlegen und einen überbesicherten Stablecoin-Kredit aufnehmen. Dann könnten Sie diesen Kredit nutzen, um in einem anderen Protokoll eine Rendite zu erzielen. Dieser Vorgang ist als Yield Farming bekannt. Darüber hinaus sind mehrere DeFi-Plattformen so aufgebaut, dass sie die Liquidität anderer dezentraler Börsen (DEXs) und automatisierter Marktmacher (AMMs) nutzen können.
Automatisierte Market Maker (AMMs)
Ein automatischer Marktmacher (AMM) ist ein Protokoll, das für dezentrale Börsen (DEXs) verwendet wird. Sie ermöglichen es den Nutzern, Krypto-Assets mithilfe von Algorithmen und nicht über Auftragsbücher zu tauschen. Außerdem ermöglichen AMMs den genehmigungsfreien Austausch von Kryptowährungen ohne Zwischenhändler.
Für herkömmliche Märkte sind in der Regel mindestens drei Parteien erforderlich. AMMs hingegen nutzen Smart Contracts, Orakel, Liquiditätspools und Liquiditätsanbieter, um dezentrale Token-Swaps ohne Mittelsmänner oder einen Single Point of Failure zu ermöglichen. Dementsprechend ist das AMM-Modell zu einem wichtigen Bestandteil der dezentralen Finanzlandschaft (DeFi) geworden. Außerdem treten die Nutzer über intelligente Verträge direkt miteinander in Kontakt. Die Regeln für den Handel werden algorithmisch festgelegt, und die Preise für Vermögenswerte basieren auf einer mathematischen Formel.
Liquiditätsanbieter (LPs)
AMMs brauchen Liquidität, um zu funktionieren. Diese wird von Liquiditätsanbietern (LPs) bereitgestellt, die Mittel in einen Liquiditätspool einzahlen. Im Allgemeinen zahlen LPs den gleichen Wert von zwei Vermögenswerten in einen Liquiditätspool ein, gegen den andere handeln können. Im Gegenzug erhalten die LPs einen Teil der Handelsgebühren im Verhältnis zur Höhe ihrer Einlage. Darüber hinaus sind LPs ein wesentlicher Bestandteil der DeFi Leih- und Verleihprotokolle.
DeFi-Leihplattformen
Im Folgenden werden einige der bekanntesten dezentralen Finanzprotokolle (DeFi-Protokolle) nach dem von DeFi Pulse erfassten Gesamtwert (Total Value Locked, TVL) vorgestellt. Um mit den meisten DeFi-Protokollen zu interagieren, benötigen Sie eine Art von Web3-Wallet wie MetaMask.
MakerDAO
MakerDAO ist eines der ursprünglichen DeFi-Protokolle und ein Pionierprojekt im Bereich der Krypto-Kredite. Nutzer können mit dem Maker-Protokoll Sicherheiten in einem „Tresor“ hinterlegen und DAI-Stablecoin-Kredite dafür aufnehmen. Jede DAI-Schuld unterliegt außerdem ständig anfallenden Zinsen, die als Stabilitätsgebühr bezeichnet werden. Die Stabilitätsgebühr wird zur gleichen Zeit wie alle ausstehenden DAI-Schulden bezahlt.
Darüber hinaus können Nutzer ein DAI-Darlehen in Höhe von bis zu 66% des Wertes ihrer Sicherheiten mit einer Besicherungsquote von 150% aufnehmen. Für jeden Tresor, der diesen Wert unterschreitet, wird ein Strafzins von 13 % erhoben, und er wird verwertet. Außerdem werden die liquidierten Sicherheiten auf dem freien Markt zu einem leicht reduzierten Preis verkauft.
Inhaber des nativen MKR-Governance-Tokens können über Vorschläge zur Änderung der Parameter des Protokolls abstimmen. Außerdem kann das Maker-Protokoll MKR prägen und verkaufen, um einen systemweiten Rückgang der Sicherheiten im Falle eines „schwarzen Schwans“ oder einer Massenabwanderung von Sicherheiten auszugleichen.
Aave
Aave ist ein quelloffenes, nicht verpfändetes Liquiditätsprotokoll für die Kreditaufnahme und -vergabe. Nutzer können eine Rendite auf digitale Vermögenswerte erzielen, indem sie diese im Aave-Protokoll hinterlegen. Außerdem passt das Aave-Protokoll die Renditen automatisch an die Nachfrage nach dem Protokoll an.
Sobald die Nutzer dem Protokoll genügend Sicherheiten liefern, können sie weitere Kryptokredite aufnehmen. Außerdem können die Nutzer „Flash-Darlehen“ aufnehmen, bei denen ein Darlehen in einer einzigen Transaktion aufgenommen und zurückgezahlt wird, um einen Gewinn zu erzielen. Darüber hinaus ermöglicht der AAVE-Governance-Token der Gemeinschaft, Änderungen am Protokoll vorzuschlagen und über Vorschläge abzustimmen.
Compound
Compound (von Compound Labs) ist eine Leih- und Kreditplattform auf Ethereum. Nutzer können Krypto-Vermögenswerte in einen Compound-Liquiditätspool einzahlen und Zinseszinsen verdienen. Wie bei anderen Krypto-Lending-Protokollen passen sich die Zinssätze an die Nachfrage nach der Plattform und die Höhe der Sicherheiten in den Liquiditätspools an.
Darüber hinaus erhalten Nutzer, die dem Protokoll Vermögenswerte zur Verfügung stellen, im Gegenzug cTokens. Diese cTokens entsprechen dem Guthaben der Nutzer an bereitgestellten Vermögenswerten. Die Nutzer können bis zu 75 % des Gesamtwerts ihrer cTokens für bestimmte Vermögenswerte ausleihen. Außerdem können jederzeit Sicherheiten hinzugefügt oder entfernt werden. Wenn ein Kredit jedoch unterbesichert wird, erhalten andere Nutzer einen Rabatt von 5 % als Anreiz für die Auflösung dieser Schuldenposition.
Darüber hinaus gibt der native COMP-Governance-Token der Compound-Gemeinschaft ein Mitspracherecht bei der Entscheidungsfindung, wenn über Vorschläge zur Änderung der Parameter des Protokolls abgestimmt wird.
Instadapp
Instadapp ist eine Schnittstelle zur Vermögensverwaltung und eine DeFi-Wallet, die auf Kreditplattformen wie Maker, Compound und Uniswap aufbaut. Die Plattform ermöglicht es Nutzern, ihre DeFi-Portfolios zu optimieren und alle ihre Positionen von einem einzigen, bequemen Ort aus zu verwalten.
Nutzer können mehrere Aktionen in einer Transaktion durchführen, um Gebühren zu sparen. Außerdem bietet Instadapp Einblicke in Echtzeit, sodass Nutzer die bestmöglichen Preise für Token-Swaps erzielen können. Außerdem bietet die Plattform eine Blockchain-übergreifende Brücke für die Migration von Schulden und Vermögenswerten zwischen mehreren Protokollen in verschiedenen Netzwerken mit minimalen Reibungen. Das Projekt wird durch den nativen INST-Governance-Token angetrieben, der es den Inhabern ermöglicht, über Upgrades auf der Plattform abzustimmen.
Liquity
Liquity ist ein dezentralisiertes, Governance-freies, zinsfreies Kredit- und Darlehensprotokoll. Die Plattform verwendet gestaffelte Liquidationen und hat eine Mindestbesicherungsquote von 110 %. Nutzer können Krypto-Vermögenswerte als Sicherheiten hinterlegen, um LUSD-Stablecoin-Darlehen mit einer einmaligen Kreditaufnahmegebühr aufzunehmen.
Darüber hinaus können Nutzer LUSD in den Stability Pool von Liquity einzahlen, um Schulden aus Liquidationen zu absorbieren. Auf diese Weise erhalten die Einzahler einen Anteil an den liquidierten Sicherheiten. Außerdem können Nutzer den LQTY-Plattform-Token einsetzen, um einen Anteil an den Ausleih- und Rückzahlungsgebühren zu verdienen.
Krypto-Kreditplattformen
Trotz der Beliebtheit von DeFi-Leihprotokollen gibt es mehrere zentralisierte Krypto-Leihplattformen (CeDeFi). Prominente Plattformen wie Crypto.com, BlockFi und Nexo bieten Krypto-Staking-Funktionen mit Verwahrungsdiensten. Diese Leihplattformen ermöglichen es den Nutzern, das technische Risiko der Interaktion mit Smart Contracts und DeFi-Protokollen zu vermeiden. Allerdings funktionieren diese Plattformen eher wie ein traditionelles Finanzinstitut als die meisten DeFi-Protokolle.
Kreditgeber können ihre Kryptowährungen als Sicherheiten hinterlegen und Krypto- oder Fiat-Kredite aufnehmen. Einige Anleger ziehen es vor, eine seriöse, zentralisierte Krypto-Kreditplattform zu nutzen, die stabile Zinssätze, ein hohes Maß an Sicherheit und eine einfach zu bedienende Schnittstelle bietet.
Allerdings müssen die Nutzer in der Regel persönliche Daten angeben, um Zugang zu diesen zinstragenden Konten zu erhalten. Dementsprechend bieten DeFi-Lending-Protokolle ein höheres Maß an Anonymität und ermöglichen es den Nutzern, an Krypto-Lending teilzunehmen, ohne ihre persönlichen Daten preiszugeben. Außerdem unterscheiden sich CeDeFi-Plattformen von DeFi-Plattformen dadurch, dass sie von einer kleinen Gruppe von Einzelpersonen und nicht von einer dezentralen Gemeinschaft von Token-Inhabern verwaltet werden.
Die Grenzen zwischen CeDeFi und DeFi sind fließend. Durch die Einführung von Regulierungsmaßnahmen und Compliance-Verfahren für DeFi überbrücken Entwickler und Unternehmen jedoch die Lücke zwischen dem herkömmlichen Finanzökosystem und der Kryptowelt, um flexible Kreditlösungen und andere Finanzinstrumente anzubieten.
Krypto-Kreditvergabe: Was zu beachten ist
Zunächst sollten Sie sich überlegen, ob Sie einen verwahrenden oder nicht verwahrenden Dienst nutzen möchten. Wenn Sie die Verwahrung Ihrer Vermögenswerte an eine zentralisierte Kreditvergabeplattform übertragen möchten, achten Sie darauf, dass Sie eine seriöse Plattform mit einer Erfolgsbilanz in Sachen Sicherheit auswählen. Die Sicherheit einer Kreditplattform ist von größter Bedeutung. Wenn eine Plattform oder ein Protokoll gehackt wird, können Sie Ihr gesamtes Vermögen verlieren. Einige Kreditplattformen decken jedoch Vermögenswerte bis zu einem bestimmten Betrag ab. Außerdem können Sie eine DeFi-Versicherung abschließen, die Ausfälle von Smart Contracts und Hacks abdeckt.
Wenn Sie einem DeFi-Protokoll Liquidität zur Verfügung stellen wollen, sollten Sie die Auswirkungen des „impermanenten Loss“ berücksichtigen. Unbeständiger Verlust tritt auf, wenn Sie einem Liquiditätspool ein Vermögenspaar zur Verfügung stellen. Wenn die Preise von Vermögenswerten fallen, könnten Sie mit einem anderen Verhältnis von Vermögenswerten zurückbleiben, als Sie bereitgestellt haben. Außerdem könnten diese Vermögenswerte einen geringeren Wert haben als bei der ursprünglichen Einlage.
Ein weiterer wichtiger Aspekt sind die Steuern. Die Aufnahme und Vergabe von Krediten zu variablen Zinssätzen kann zu sehr komplexen Steuersituationen führen. Stellen Sie daher sicher, dass Sie mit den örtlichen Steuervorschriften vertraut sind, und behalten Sie stets den Überblick über Ihr Portfolio.
Achten Sie außerdem auf sich ändernde Zinssätze. Viele Krypto-Kreditplattformen beginnen mit attraktiven Zinssätzen, um neue Nutzer zu gewinnen. Diese Zinssätze können jedoch im Laufe der Zeit sinken. Es lohnt sich also, nach den besten Optionen Ausschau zu halten. Außerdem sollten Sie immer eigene Nachforschungen anstellen, bevor Sie mit einer Krypto-Kreditplattform in Kontakt treten. Hacks, Betrügereien und böswillige Angriffe sind im Kryptobereich weit verbreitet, daher sollten Sie wachsam bleiben.
Was ist Krypto Lending? – Zusammenfassung
Crypto Lending hat sich zu einer der beliebtesten Möglichkeiten entwickelt, mit ungenutzten Krypto-Vermögenswerten ein passives Einkommen zu erzielen. Ganz gleich, ob Sie Ihre Kryptobestände für die Aufnahme eines Fiat-Kredits sperren oder einem DeFi-Protokoll Liquidität zur Verfügung stellen und Gebühren verdienen möchten, Krypto-Kreditplattformen bieten flexible Finanzinstrumente und -dienstleistungen, die mit vielen der bestehenden Kreditfazilitäten in der herkömmlichen Finanzwelt konkurrieren.
Darüber hinaus ermöglichen DeFi-Lending-Dienste jedem Menschen an jedem Ort den Zugang zu Finanzinstrumenten, unabhängig von der geografischen Lage. Damit senken DeFi-Lending-Plattformen die Eintrittsbarriere für wohlstandsfördernde Technologien und ermöglichen den Zugang zu dezentralen Volkswirtschaften.
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